【编者按】在科技巨头亚马逊的年度股东信中，CEO安迪·贾西以看似温和实则锋芒毕露的笔触，勾勒出一幅野心勃勃的战略蓝图。这封长达数千字的信函，既像一封写给竞争对手的“战书”，又似一篇面向未来的宣言。贾西巧妙地将个人故事与商业策略交织，在温情叙述中暗藏机锋，从自研AI芯片到卫星网络，从机器人技术到百亿级资本开支，无一不彰显亚马逊重塑科技版图的决心。尤其在AI浪潮席卷全球的当下，这封信更成为观察行业格局演变的关键窗口——当亚马逊以“挑战者”姿态直面英伟达、英特尔等巨头，一场围绕算力、芯片与云服务的无声战争已悄然升级。而贾西掷地有声的断言，或许正预示着新一轮科技竞赛的哨声已经吹响。
亚马逊CEO安迪·贾西的年度股东信，读起来简直像肯德里克·拉马尔的diss track——如果这位说唱歌手不是一位诗意的普利策奖得主音乐人，而是一位满口企业术语的CEO的话。
这意味着，你必须了解背景故事，才能读懂贾西信中瞄准的所有竞争对手，同时也能品味那些可爱的个人轶事——比如他未能实现的体育解说员梦想，以及和父亲一起看冰球比赛的时光。
当然，贾西并没有直接下战书。他采取了一种更含蓄的方式。例如，在挑战英伟达时，他写道：“我们与英伟达建立了牢固的合作伙伴关系，总会有些客户选择使用英伟达”，并且亚马逊云将始终支持这些芯片。
但他同时指出：“迄今为止，几乎所有的AI都是在英伟达芯片上运行的，但一场新的变革已经开始了。”他说，AWS的客户“想要更好的性价比”，这意味着他们需要亚马逊自研的Trainium AI芯片。
贾西表示，这款芯片的需求异常火爆，最新一代Trainium3的产能几乎已被抢购一空。更惊人的是，他说连尚未面世、还要等18个月的Trainium4，其产能也几乎被预订完了。
这意味着亚马逊的芯片业务年收入运行率已达到200亿美元。但他推测，如果亚马逊是一家向其他公司销售芯片的制造商，其年收入运行率将达到500亿美元。
诚然，英伟达去年的实际营收是2159亿美元。英伟达或许还没到瑟瑟发抖的地步。但贾西显然将Trainium塑造成了一个不容小觑的强劲挑战者。
贾西也没有放过英特尔。他指出，AWS自研的Graviton CPU（英特尔x86架构的竞争对手）“现在已被98%的顶级EC2客户广泛使用”，这些客户堪称全球最大的公司。他写道（强调是他的原意），甚至有两家公司要求“在2026年买下我们全部的Graviton实例产能”。“考虑到其他客户的需求，我们无法同意这些请求，但这足以让你感受到市场的热度。”
他承诺，亚马逊的“星链”竞争对手——计划于2026年中发射的亚马逊Leo卫星网络——也已经取得了成功。它已赢得了达美航空、AT&T、沃达丰、澳大利亚国家宽带网络以及NASA等机构的合同。
有趣的是，他还提到亚马逊未来可能会考虑销售机器人业务。他写道，公司或许能将来自100万台仓库机器人的所有数据，转化为面向工业用途和消费者的“机器人解决方案”。未来会不会出现亚马逊人形机器人？我们拭目以待。他还大力宣传了亚马逊的其他业务，如当日达配送、生鲜杂货和无人机送货。
但最重要的是，贾西试图为他承诺的数千亿美元资本支出给出理由。今年二月，他宣布计划在2026年投入2000亿美元用于资本支出，主要用于扩建AWS数据中心。这笔开支超过了其他任何一家大型科技公司——尽管它们也在大力投入资本支出。考虑到亚马逊股价曾跌破每股200美元且尚未恢复，贾西向股东们推销的这一策略显得合情合理。
他写道：“我们可不是凭直觉就在2026年投入约2000亿美元资本支出的。”他以与OpenAI的合作为例，指出该模型制造商承诺在AWS上投入1000亿美元。当然，也有人怀疑OpenAI能否兑现其全部支出承诺。
对此，贾西坚称，除了OpenAI之外，“还有好几份客户协议已经完成（但未公开），或正在深入洽谈中”，排队等着购买AWS的产能。
我们只能拭目以待。制造泡沫的人从来不会看到（或承认）泡沫的存在。“我一直在关注关于这项技术是否被过度炒作、我们是否身处‘泡沫’之中的公开辩论。”但他在信中宣称，至少对亚马逊而言，情况并非如此。
