编者按：汽车债务正成为美国消费者日益沉重的负担。最新数据显示，截至2025年底，全美汽车债务总额飙升至1.68万亿美元，较2018年底增长37%。近8600万美国人背负着汽车贷款或租赁债务，平均每四人中就有一人。随着车价飙升和利率走高，越来越多家庭被迫在更高月供和更长还款周期之间艰难抉择。低收入群体首当其冲，他们每月车贷平均达738美元，甚至高于高收入家庭。经济不确定性加剧，汽车制造商纷纷转向服务高收入买家，而低价车型几乎绝迹——2017年还有36款车定价在2.5万美元以下，如今仅剩4款。这篇文章深度剖析了汽车债务危机背后的结构性原因及其对普通人的冲击，值得每一个关心经济趋势的人深思。
最新报告显示，汽车债务已成为消费者的一大难题。
据左倾智库世纪基金会和消费者权益组织保护借款人联合为CNBC独家提供的最新分析，截至2025年底，全美汽车债务总额达1.68万亿美元——自2018年底（当时为1.23万亿美元）以来增长了37%。这一数字包括传统分期贷款和租赁债务。
这些组织估算，近8600万美国人（约占总人口的四分之一）背负着未还清的汽车贷款或租赁债务。
研究显示，2025年底新车贷款平均发放余额为33519美元，而2018年第四季度为24782美元。同期，典型月供从506美元增至680美元以上。
“人们发现越来越多的工资被车贷吞噬，”世纪基金会政策项目主任安吉拉·汉克斯表示。
汽车债务激增之际，美国人正面临更昂贵的车辆和更高的利率，这种组合迫使他们在更高月供和更长还款期限之间做出选择。
拥有车辆的成本还可能带来额外的负担能力挑战。据美国汽车协会数据，由于对伊朗战争导致油价上涨，本周三全美汽油均价达到每加仑4.53美元。
2万美元以下新车几乎绝迹
不断上涨的车价导致许多家庭背负更多债务才能开上汽车。据埃德蒙兹数据，新车平均交易价格接近49000美元，而2018年为35000至37000美元之间。
“不到十年间涨了1.2万到1.4万美元，但收入却没跟上，”埃德蒙兹洞察总监伊万·德鲁里说。
同时，平价车的供应基本枯竭，德鲁里表示。
“2万美元以下的新车几乎没有，”德鲁里说。”以前在低端市场有选择的买家，现在没得选了。”
在经济环境不确定的情况下，汽车制造商专注于服务对疫情和战争等冲击免疫的高收入买家，凯利蓝皮书执行主编肖恩·塔克表示。
“2017年，（汽车制造商）生产了36款定价2.5万美元或以下的车型，”塔克说。”如今呢？只有4款。”
超过43%的新车由收入15万美元或以上的家庭购买，塔克说。
“这个数字创历史新高，”他说。”汽车制造商正在服务那个市场。”
每月1000美元车贷越来越常见
与此同时，低收入和中等收入家庭却背负着越来越大的贷款。据世纪基金会和保护借款人数据，2025年平均月供达680美元，而最低收入借款人（年收入约3.5万美元以下）每月平均支付738美元。
这些组织发现，低收入借款人的汽车贷款债务余额平均比收入约17.5万美元以上的家庭高出近4000美元。
人们发现越来越多的工资被车贷吞噬。安吉拉·汉克斯世纪基金会政策项目主任
据埃德蒙兹数据，2026年第一季度，同意每月车贷1000美元或以上的买家占所有融资新车购买量的20%，高于一年前的约17%。
更大的汽车债务从经济上挤压了许多家庭，德鲁里说。”多出来的钱必须从别处省出来，可能来自食物、房租、储蓄、应急基金，”他说。
利率上升，贷款期限延长
许多借款人在买车时还面临更高的利率。
据埃德蒙兹数据，2026年第一季度新车购买的年平均利率为6.9%，高于2025年底的6.7%。
但世纪基金会和保护借款人发现，一些信用评分较低（低于580分）的消费者支付的利率超过18%。这意味着，一辆3万美元的车，如果贷款期限为六年，仅利息就可能高达1.4万美元。
随着消费者面对昂贵的车辆和高利率，延长车贷期限也创下历史新高，埃德蒙兹发现。
2026年初，超过五分之一（22.9%）的融资新车购买包含七年或更长时间的贷款期限，而2025年底这一比例为20.8%。
延长还款期是降低月供的一种方式，但伴随风险。总体利息支出更多，还款时间更长。你还可能陷入”负资产”——即车辆价值低于贷款余额——这个问题可能延续到下一辆车购买。
“这些贷款拖得越久，就越难摆脱它们，”德鲁里说。
