将PTSB出售给奥地利银行Bawag的背景，是爱尔兰银行业缺乏竞争，而2008年经济危机后潜在竞争者的退出让情况变得更糟。然而，这种竞争缺失反而让政府在出售其在爱尔兰银行和AIB的救助股份时卖了个好价钱。
在为其PTSB股份争取最高价格，和抓住机会为爱尔兰银行业带来真正竞争之间，存在一种权衡。
近20年前爱尔兰银行体系的崩溃给爱尔兰带来了巨大代价，相当于国民收入的约50%。结果，当时的政府不得不寻求国际货币基金组织和我们欧盟伙伴的支持，以维持国家运转。
如果把相关经济衰退带来的影响也算进去，最终国库付出的代价大约是国民收入的80%。
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爱尔兰银行业崩溃中，受损的不仅仅是爱尔兰纳税人。英国政府也不得不掏出巨额资金来救助英资的Ulster银行。其他外资银行随后在亏损惨重后撤出了爱尔兰。
在解决危机时，Anglo Irish Bank和Irish Nationwide Building Society被关闭，如今我们只剩下三大银行——更准确说是2.5家——来服务经济需求。
这三家支柱银行——AIB、爱尔兰银行和PTSB——之间的竞争非常有限。在做爱尔兰银行业清理时，政府本可以把PTSB并入其他两家银行之一，这也许更省钱，但把它作为一个独立实体保留下来，是希望能确保未来的竞争。
爱尔兰银行业缺乏竞争的一个关键因素，是这三大银行实际上只在国内运营。如果它们中的任何一个活跃在其他欧盟市场，比如作为更广泛欧盟银行集团的一部分，结果可能会不同。
这些只关注爱尔兰的银行拥有大量存款，但愿意向它们借贷的人太少。
爱尔兰的企业部门由外资跨国公司主导，这些公司业务遍布全球且利润丰厚。它们不需要从爱尔兰银行借钱，而是通过其他渠道融资。
虽然爱尔兰银行向其他企业部门放贷能赚钱，但这部分只占其资产组合的不到八分之一，而欧元区其他银行的这一比例超过五分之一。
爱尔兰银行向家庭的贷款也只有欧元区其他银行平均水平的一半。制约银行的因素之一，是需要避免像2004-2008年那样，因放贷泛滥而在房地产市场制造泡沫。
在爱尔兰缺乏放贷机会，意味着爱尔兰银行持有更多不盈利的现金，超过其他地方的银行。它们也更多地借钱给欧元区其他银行，这些银行能更好地利用这些资金。
如果爱尔兰银行是泛欧元集团的一部分，它们可以通过向其他司法管辖区的企业和家庭放贷来更好地利用存款。反过来，爱尔兰国内也可能会有更多竞争，特别是对存款的竞争。
过去几年，爱尔兰家庭的存款利率远远低于其他地方。而爱尔兰家庭也没有机会轻松地将存款转移到另一家欧元区银行。
爱尔兰银行业缺乏竞争的问题，因为银行没有完全融入更广泛的欧元区银行体系而大大加剧。不仅是家庭因此吃亏，银行本身也错失了其他地方盈利的机会。
希望将PTSB出售给一家欧洲银行的计划能带来真正竞争，惠及爱尔兰客户，并创造一个更健康的银行市场。完成欧盟金融服务单一市场非常符合爱尔兰的利益。
爱尔兰的抵押贷款利率也比欧元区其他地方高——目前高出0.5个百分点，但从2014年到2020年则高出1.2个百分点。
这不仅仅是竞争减少的问题——利差中的相当一部分是因为，与其他国家相比，这里在抵押贷款违约时收回房屋既慢又难。如果房子不是有效的抵押品，抵押贷款风险就变大，从而更昂贵。风险溢价加上竞争薄弱，意味着金融崩溃后，爱尔兰购房者每年要多支付15亿到20亿欧元的利息。
