《如何投资》是指导读者了解不同资产投资基础知识的系列文章，参见：存款闲置的风险、如何投资股票、如何投资基金、如何投资债券、如何投资大宗商品、如何投资房产，以及如何投资加密货币、差价合约和私募股权
从股票到债券，再到房产和私募股权，还有加密货币和大宗商品——过去几周，我们几乎把所有的投资选择都过了一遍。
这是一声“战斗号角”，尤其针对那些手里攥着约1720亿欧元、却只能赚取微薄利息的零售存款的人。
“审慎、谨慎、长期地投资，是你给自己最好的礼物，”独立理财教育专家凯尔·加拉万（Kel Galavan）强调。“通胀会蚕食你的储蓄。”
深度阅读
加拉万的见解并非空谈。她20年前就开始投资，那时她每月投入50欧元，其中约20欧元都花在了交易手续费上。
“我渴望理解投资，这是我当时唯一能负担得起的方式，”她说。
但这笔投资在后来她陷入债务危机时发挥了作用，帮助她将六位数的债务转化为七位数的净资产。
“就算我们明天突然失去所有收入，我们也能轻松撑12年，”她说。
所以，如果你也想稳固自己的财务未来，却迟迟不敢迈出第一步，本周我们将最后一次带你深入探讨：如何最好地开始投资。
无论你有100欧元、1万欧元还是10万欧元，市场上总有一款适合你的选择。那么，你的钱应该投向哪里？最理想的分散投资策略又是什么？
风险承受能力：你的第一道门槛
在开始之前，你首先要掂量一下自己的风险胃口。你是愿意为了追求更高回报而忍受剧烈波动？还是宁愿收益低一些，晚上睡得安稳些？
如果你咨询理财顾问，他们会帮你评估这一点；或者你也可以在网上自己做个风险测试。
你的投资时间跨度至关重要——你能投资的时间越长，就越有可能承受更高的风险。
正如股票经纪公司Goodbody的理财规划主管欧文·雷德蒙德（Owen Redmond）所说，在把钱投入市场之前，你首先要确保自己已经留出了3到6个月的生活费，放在一个随时可取的存款账户里。
此外，除非你投资是为了某个特定的中期目标，否则你最好先检查一下，你的养老金是否已经最大限度地享受了税收减免。
手握一大笔资金？别急，先想清楚
一旦你明确了自己的风险立场，就可以开始投资了——但别急着冲进去。
“如果你有一大笔钱，千万别急。好好想想。这可能是你养老钱的一大部分，你得确保它万无一失，”加拉万提醒道。
雷德蒙德说，如果你风险偏好较低，你的钱很可能会分散在货币市场基金、现金和债券里。目标可能很简单：确保你的钱能跑赢通胀。
货币市场基金是一种低风险产品，提供类似存款的回报，但要缴纳38%的退出税（相比之下，存款利息的税是33%）。所以，你最终要追求的是比现金存款更高的回报。
这类基金主要投资于政府、金融机构和企业的短期债务，流动性极好。
摩根大通（JP Morgan）有一支很受欢迎的货币市场基金（JPM EUR Standard Money Market fund），2024年回报率为3.91%，2025年为2.4%，你可以通过券商购买。
或者，你也可以通过保险公司投资。英杰华（Aviva）有一只现金基金，2025年回报率为2.37%，投资于各种存款、存单、商业票据和货币市场基金（更多内容请见《如何投资基金》）。
说到债券，你可以直接通过券商投资，或者通过债券基金。
目前许多爱尔兰政府债券的票面利率（利息）很低，但交易价低于面值。这意味着，把钱投进去可以获得免税的资本利得，总收益率大约在2.5%左右——不过你还是要为你获得的票息缴纳个人所得税。
雷德蒙德补充说，虽然交易会产生手续费，但如果你持有债券至到期，那就不需要为卖出支付任何费用了。
基金是另一种选择，它可以投资于不同地区的企业债券或主权债券。
“通常情况下，你会选择一种累积型的债券基金，这样你就不需要定期为此报税，”雷德蒙德说。
一个债券ETF的例子是先锋全球债券ETF（Vanguard Total International Bond ETF），它投资于超过6000只来自美国和新兴市场以外的债券。
或者你也可以选择保险公司的路径。例如，苏黎世保险（Zurich Life）提供贝莱德（Blackrock）的欧元区政府债券指数基金。
那些风险偏好更偏向中期的人，可能会将70%的资金投入全球股票（比如iShares全球股票ETF或iShares核心标普500 ETF），20%投入债券，10%投入货币市场基金。
那需要多少本金呢？
保险公司通常要求一次性投入约1万欧元左右。但进入基金或ETF的门槛就没那么高。不过，请记住，交易成本可能会让大额投资更划算一些。
构建投资组合有几种不同的方法。你自己可以照着上面说的做，成本很低；或者你也可以花钱请投资顾问来代劳，这是费用最高的一头。
还有一种折中的办法：把你的钱投入由投资公司/保险公司开发的投资组合型基金。
Goodbody有一系列名为Vantage的基金，是股票和债券的混合体，你买入基金份额就能实现分散投资。
“它提供了一种多元化的方法，并且根据股票含量进行了风险评估，”雷德蒙德说。“基金定期进行再平衡，如果股票部分的比例超过了你的风险承受水平，基金经理就会自动把它调整回来，让你始终处于设定的风险范围之内。”
投资这类基金的最低门槛大约是1万欧元，一旦买入，你可以持续追加投资。你还会收到关于基金表现的季度报告。投入越多，通常每年的管理费就越低。
另一个思路是购买保险公司的多资产基金。例如，爱尔兰人寿（Irish Life）提供五种“多资产投资组合选项”（MAPS），根据你的风险偏好，将资金分散投资于股票、债券、现金和另类资产。
每月定投？小额资金也能玩转
显然，如果你有更多资金，分散投资、构建组合会更容易。但别因此就却步。
“别因为手里只有一点点欧元就灰心丧气，”加拉万鼓励道。
如果你是一个定期储蓄者，并想把这些资金转向投资，你有几个选择。
首先，你可以先积累到大约1万欧元，然后拿出7000欧元投入股票基金，3000欧元投入债券——之后按这个思路持续操作：比如每月定投250欧元，那么175欧元进股票，75欧元进债券。
如果你走保险公司的路子，比如爱尔兰人寿、英杰华、新爱尔兰、苏黎世保险，你每月只需要100欧元就能起步（标准人寿是125欧元）。但如果你想分散到不同的资产类别，那需要的钱就要多一些——比如每月200欧元投股票，100欧元投债券。
你还可以通过Revolut这类平台，或者像deGiro这样的在线券商，用区区1欧元就能买入ETF。不过在操作前，一定要先搞清楚交易成本。
或者，你也可以先建立一个股票基金，然后再慢慢建立一个债券基金。
正如之前解释过的，通过保险公司投资，税务问题他们会帮你处理，但费用会比等值的ETF高一些（但少了你自己处理税务的成本和交易费用）。
